Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferro. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma estatística Medida da dispersão dos retornos para um determinado índice do mercado ou da segurança A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia É composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Bem-vindo ao The Options Trading System. é um bom momento para começar a aprender como fazer lucros regulares por Opções de negociação Aqui está um artigo do comerciante livre altamente interessante sobre com êxito a negociação de futuros de commodities ou opções de ações, escrito por um membro do nosso clube comerciante tudo sobre uma estratégia de negociação incrível opções que tem o potencial de alcançar pelo menos 90 operações vencedoras Nosso nome Opções Trading Sistema pode ajudá-lo a alcançar o sucesso em opções de negociação está aqui para ajudar os comerciantes a alcançar lucros Não perdendo opções é, naturalmente, uma figura de discurso e pouco de um Misnomer demasiado em que 90 não é igual a 100 significando não perder negócios, e você terá algumas negociações de opções perdedor de time-to-time. However, eu tenho certeza que você entende que sempre haverá negociações perdedoras, mas desde a maioria dos comerciantes têm sorte de obter Mesmo 50 vitórias A possibilidade de conseguir até 90 comércios vencedores quase parece não perder negócios em tudo para um típico ações e opções comerciante Além disso, com o uso correto e execução do nosso método de negociação Opções é possível fazer um número de consecutivas Negociações rentáveis antes de encontrar um trade. Inquire perder sobre o Domain Name. I recentemente ler 90 opções de expirar sem valor e sobre essa mesma percentagem de compradores de opções perder dinheiro opções de negociação Isso coincidentemente corresponde à cerca de 90 de commodities comerciantes de futuros que também perdem dinheiro Negociação de commodities e do popular mercado Forex moeda estrangeira Eu sinto que a maneira mais fácil para o comerciante médio para se juntar às fileiras dos vencedores é vender opções, para Short puts e chamadas Usando um bom Options-Trading-System seria ideal Clique agora para Trading Tip do dia. Se 90 de opções acabam-se inútil, seria de esperar se as opções são vendidas, e as posições de opção curta são realizadas até perto Data de validade, deve-se coletar praticamente todo o prêmio em cerca de 90 dos negócios opção Bem, essas são estatísticas fenomenais Mas com base na minha experiência pessoal, é agora raro que eu nunca ter uma perda em fora do dinheiro opções que eu vender . Nunca existem quaisquer coisas certas, mas utilizando uma estratégia de negociação cuidadosamente planejada que representa praticamente qualquer contingência, eu acho que há uma maneira de chegar a um plano de venda de opção, que se devidamente implementado, trará resultados muito melhores do que 90 trades vencedores Estou trabalhando duro para tentar refinar meus métodos de negociação para tentar realizar isso. Deixe-me revelar algumas informações básicas e, em seguida, descrever o que eu vejo como uma oportunidade de ouro agora unfolding A informação de fundo é muito importante como lá São muitas armadilhas que devem ser evitados a fim ser bem sucedido em negociar. Eu mantenho adicionar a meu conhecimento cada vez que eu coloco em um comércio que eu estou escrevendo assim que os comerciantes like-minded podem contatar-me e nós podemos aprender junto. Alguns anos há, Eu só tinha que olhar para a minha própria conta de negociação para concluir tentando fazer um lucro de comprar opções de futuros de commodities foi uma estrada difícil de viajar Eu estava consistentemente perdendo Foi então que eu raciocinei eu deveria fazer chamada nua e colocar venda eu decidi tentar Uma nova abordagem. Agora, cada vez que eu senti que eu deveria comprar uma opção de compra porque eu pensei que o mercado iria subir, em vez disso eu iria vender um put Em vez de comprar um put quando eu senti que o mercado estava indo para baixo, eu iria vender Uma chamada Meus resultados instantaneamente e bastante dramaticamente improved. I tinha muito a aprender, porém, e continuou a perder dinheiro, porque eu combinado contratos de futuros de commodities para fazer escrita coberta quando o mercado de futuros iria contra mim Sempre que eu cobri uma chamada, indo muito Futuros subjacentes Muitas vezes o mercado iria imediatamente mais baixa ea perda no contrato de futuros excedeu o ganho da decadência da opção premium. I foi um vencedor geral sobre as opções que eu vendido, mas perdeu uma grande quantidade de dinheiro sobre os contratos de futuros que eu comprei Como uma medida defensiva para proteger as opções que raramente precisava proteger. Hoje em dia eu só combinar contratos de futuros com a minha opção de escrita, em circunstâncias muito limitadas, especiais e eu quase totalmente equilibrar o número de contratos para se tornar o que eles chamam delta neutro. Os segredos comerciais que eu encontrei é vender opções que são menos rico significado mais longe do dinheiro Bem, eu fui para a biblioteca de alguns anos atrás e começou a fazer a pesquisa, manualmente back-testing várias estratégias que imediatamente reconheceu que havia definitivamente algo Lá Mas fazer o teste à mão tornou-se tão tedioso e hipotético eu desisti e voltei a day-trading. Um ano atrás eu comecei a estudar intensivamente os mercados para tentar encontrar uma vitória O meu estudo revelou que a venda de opções tinha várias vantagens que eu adoro receber o pagamento antecipadamente com um lucro imediato no dia em que eu vender uma opção e, em seguida, minha tarefa é tentar manter o máximo de dinheiro possível. Além disso, a opção de venda permite Um para fazer mais planejamento de longo prazo e não requer quase tanto escrutínio e atenção próxima como compra e venda de posições de futuros E negociação de opções é muito mais indulgente Eu tenho feito os erros mais estúpidos ao empregar minhas estratégias de opção e de alguma forma foi capaz de fazer Um lucro líquido. Acredite em mim, se eu não posso fazer dinheiro vendendo opções com o tempo decadência trabalhando em meu favor, o cara tentando comprar opções e lutar contra a decadência tempo está em apuros O vendedor de opção é como a casa de jogo Um tem que Ser bem capitalizados e dispostos a fazer lucros pequenos e lentos Mas esses ganhos somam. Na busca de uma estratégia perfeita, comecei a partir de uma premissa de que eu queria um mercado que passou um monte de tempo indo de lado eu gosto de negociar o gado vivo Opções porque quando o mercado vende fora, ele geralmente salta para trás. Há bom suporte subjacente de comerciantes para sempre ir gado longo, aproveitando o atraso que muitas vezes está presente neste mercado eo viés geralmente para cima de preços de gado Up move são raramente Em linha reta acima com o backing e o enchimento abundantes de prices. There são ritmos e ciclos atuais e os níveis do apoio e da resistência são definidos claramente. Há poucas rupturas falsas porque há geralmente follow-through quando um nível da sustentação ou da resistência é quebrado. Do que se segue refere-se a opções de gado vivo, mas a informação é aplicável em geral a outros mercados também. Deixe-me começar por configurar as condições de mercado do meu método pessoal para troca de opções Você pode ser capaz de aprender algo a partir deste que vai fazer uma melhor Comerciante Eu adoraria ouvir algumas sugestões que podem me ajudar a melhorar os meus métodos de negociação, o céu sabe que há muito espaço para a negociação de melhorias. Quando eu originalmente vendido Começaram vendendo uma chamada e uma colocação ao mesmo preço de exercício, conhecida como uma posição de straddle curto eu estava tomando o lado oposto dos negócios de pessoas que estavam comprando um put e uma chamada, à espera de uma chamada Eu estava esperando que o mercado fosse dormir Para ajudar a acelerar isso, eu decidi vender mercados dormindo que não iam a lugar nenhum. O que eu não percebi foi que com um mercado morto, a volatilidade era baixa e, portanto, os prêmios de opção que eu tenho De venda foram a preços reduzidos Quando o mercado finalmente entrou em erupção, os valores de ambos os puts e chamadas aumentou. Que o aumento da volatilidade me matou quando eu estava shorting volatilidade no fundo quando não havia espaço para diminuir mais Além disso, para fazer bem venda Opções que sempre envolve a volatilidade de curto prazo, por isso, é importante para vender logo após um forte movimento ocorreu. Após o mercado de futuros de commodities avanços de mercado de alguns dias, os prémios de chamada expandir e que é um excelente momento para Vender Eu gosto de vender para a direita em que a força do mercado Quando os mercados de declínio Eu gosto de vender coloca, vendendo direito em que a força de aumento de prémio de venda, também. Suponha dezembro Live Cattle está em uma faixa de negociação de 72 00 a 78 00 Então suponha O mercado está no meio, digamos em 75 00 Se o mercado rallys para o topo da gama de negociação e, em seguida, um vende fora do dinheiro chamadas, e então o mercado recua para o fundo da gama e um vende Out-of-the-money coloca, se o mercado retorna para o meio, pode-se ter uma gama extremamente ampla de preços, onde um lucro é assured. I gosto de vender chamadas em primeiro lugar porque acho que venda coloca mais complicado Isso é devido ao O fato de os mercados financeiros cair muito mais rápido do que eles vão para cima, cerca de 3 vezes mais rápido eu acho. Em espera de um rali antes de eu vender chamadas, recebo o benefício do fato de que há mais compradores de chamadas quando o mercado está subindo do que quando ele Está caindo Vendendo na força permite que um para vender aos comerciantes melhor que local mar Ket fabricantes, que praticamente controlam os poços quando a liquidez é baixa. Você também quer vender em força, porque quando o mercado se transforma em um top, a opção premium diminui muito rápido, porque os compradores estão tentando rapidamente tomar lucros ao mesmo tempo que você Estão tentando iniciar o seu comércio de curto Há um desequilíbrio de ordem e apenas uma ordem de mercado é preenchido e que pode ser vários minutos mais tarde, a um preço muito desfavorável É melhor vender um pouco mais cedo do que tarde. O mesmo é verdade com puts, Você quer ser um domador de leões, colocando as mãos ao redor das mandíbulas de um leão selvagem, feroz, vendendo opções quando você ainda pode ouvir o Rugido Quando as coisas estão quentes prémios desaparecer Fidelity é a sua empresa de avaliação para todos os serviços de avaliação Sua fonte de avaliações certificadas Todos os bens imóveis, veículos, barcos, aeronaves, máquinas e equipamentos. Eu chamo essas opções slee Ping ursos Deixe dormir ursos sono Se você deve despertá-los eles vão rasgá-lo para além de ambas as extremidades como o coloca e chama tanto ganhar prémio Quando um mercado é limite para cima para baixo é o melhor momento para vender chamadas coloca, como o prêmio da opção continua Para aqueles de vocês que negociam ativamente ou desejam aprender a negociar os mercados financeiro e de futuros, há um monte de outras coisas fora dos mercados que você deve seguir Mas, eu acho que a minha mensagem maior é para aqueles de vocês que Aren t nos mercados de futuros, se você os troca ou não, os mercados de futuros têm um impacto significativo sobre o que acontece nos outros mercados financeiros, incluindo forex, moedas, opções e ações É por isso que você deve absorver cada pedaço de comércio bom Conhecimento como uma esponja em uma missão para ver claramente o quadro maior Clique aqui para um serviço de ezine livre para o conhecimento comercial Começar a aprender no conforto da sua casa, em sua programação, sem nenhum custo hoje clique aqui agora para tirar vantagem de Este comerciante oferece ezine. No dia seguinte a opção premium encolhe para baixo, praticamente garantindo um lucro Muitas vezes, a compra de pânico de opções faz com que uma alta durante o dia do movimento limite bloqueado e se você tempo certo, você está fazendo um bom lucro mesmo que Primeiro dia com o mercado ainda bloqueado limit. I descobriram que a venda de uma opção na última hora do dia de negociação funciona melhor para mim comerciantes opção, no dia seguinte esperar em torno de tentar descobrir qual caminho o mercado está indo e muitas vezes T o comércio por vários minutos após o mercado se abre Os enchimentos do preço são geralmente muito poor. They também frequentemente lag o mercado que lhes dá uma desculpa ou o enche-o em um preço mais baixo do que você teoricamente merece ou não em tudo Por outro lado, durante o Close Eu acredito que alguém está lá para tentar manter os mercados ordenada para que haja mais credibilidade na opção preenchimentos pelos moradores no final do dia porque os preços vão ser impressos nos jornais e os preços de negociação têm de r Correspondem aos valores estimados das opções. Os preenchimentos têm de estar no parque de bolas no final do dia, enquanto que durante o dia o mercado de opções é livre para negociar em qualquer lugar Isso é apenas a minha teoria. Eu gosto de vender opções 7 a 8 semanas antes da expiração para maximizar o tempo decadência do prémio e tentar sair cerca de 1 a 2 semanas antes da expiração. Porque a expiração opções da carne e opções de gado muitas vezes correspondem a uma data de relatório de carne, eu nunca gosto de estar em No final, quando alguém chega a descobrir os resultados do relatório e, em seguida, decidir no final do dia se ou não exercer a opção se ele está em ou muito perto do dinheiro. Não expiração, a volatilidade pode realmente aumentar em vez de diminuir Quando eu tiver recuperado cerca de 2 3rds da opção premium eu procuro um lugar para tirar lucros Muitas vezes isso fez a diferença entre um vencedor e perder trade. Numerous vezes os rallies do mercado e as puts são quase inútil eu levo meus lucros e, em seguida, a O mercado cai um par de limites para baixo e aqueles puts são agora vale tanto quanto ou mais do que eu paguei por eles Mas eu don t necessidade de se preocupar, como eu já tomou lucros. Eu previ a direção tendência errada muitas vezes, mas porque eu era capaz de Tomar lucros ou uma pequena perda durante uma correção, eu sou capaz de sair das posições perdedoras em boa forma e as opções vencedoras mais do que compensar as perdas. Como eu descrevi brevemente acima, eu gosto de vender chamadas e coloca em diferentes Os preços de exercício Isso é chamado de um estrangulamento curto eu perna a posição por fazer um lado ou outro, dependendo das condições de mercado, o meu viés de onde eu acho que o mercado está indo, e vários outros fatores que eu considero. Eu já mencionei como eu geralmente Como vender as chamadas após um rally de contra-tendência e, em seguida, mais tarde a venda das puts Se, por outro lado, você acha que o gado está indo para a tendência em breve e você don t mente comprando o mercado, você pode vender puts e efetivamente obter um preço mais baixo Do que você teria conseguido Igual ao montante do prêmio recebido. Isso ocorreria se o mercado tendesse fortemente mais baixo ea colocação foi exercida Se, no entanto, o mercado inverteu e subiu, a colocação vai perder valor e, embora você não ter exercido, você ganha dinheiro dessa forma e que É tudo o que importa. Order consulta de negociação, fazer uma pesquisa ou site inquérito por Going-Here. The temporada de outono é um bom momento do ano para considerar a venda de abril colocar opções em ver fraqueza como eu wouldn t mente ficando muito tempo o contrato de abril se As tendências de mercado mais baixas ea opção é exercida Por outro lado, a desvantagem é limitada no contrato de abril devido ao fato sazonalmente abril gado tem nos últimos anos rallied a 80 00 ou mais durante o janeiro a março ou abril rally Você ganha ou Hoje, dezembro gado fechado em 74 70, muito perto do último balanço alta apenas cerca de 7 5 20 O contrato deve começar a correr em alguma resistência. Com o prêmio casal dólar que dezembro está negociando em outubro, quando outubro sai do conselho na próxima semana e dezembro assume, já é um par de dólares extra superior ao dinheiro Ou dinheiro tem Para rally para os futuros ou os futuros terão de vir para baixo Eu acredito que o futuro virá down. Feeder Gado tem um monte de problemas no mercado de caixa que também deve ter impacto negativo sobre os preços do gado Eu estou olhando para os lados possivelmente preços mais elevados do gado A curto prazo, com uma pausa final em dezembro, quando o gado tem de competir com peru para o Dia de Ação de Graças e Natal. Esta folga na demanda vem em um dos piores momentos, quando os números de abate sazonal estão acima Embora eu vou vender chamadas levemente neste momento para Iniciar a posição Se nós fundo cedo, eu vou ser um vendedor muito agressivo de dezembro e fevereiro mais tarde coloca o mercado retest o fundo logo como espero que eu quero ser efetivamente longo O mercado em 1 de janeiro de 1994 para que eu possa tirar proveito do primeiro trimestre rally. Subscribe ao Boletim Informativo Livre Como Ganhar Dinheiro Negociação O Ezine Mercados Financeiros Sobre todos os assuntos de dinheiro. Click-Aqui agora para obter como ganhar dinheiro. Clique-Acima Para Join. I estou experimentando com algumas estratégias de negociação diferentes agora, então eu não estou estritamente seguindo o meu cenário básico Mas para os leitores eu vou passar por uma série seca do que eu antecipar vai acontecer nas próximas semanas vou manter os números em Unidades, mas uma pessoa com capital suficiente pode dobrar ou triplicar estes números, enquanto os comerciantes mais conservadores poderiam cortar essas posições na metade. Por exemplo, se Dec Live Cattle quebrou acima da resistência em 74 20, a próxima resistência é de cerca de 75 20 e É provável que vamos ver esse preço na segunda-feira No entanto, há uma linha para baixo tendência que poderia conter o direito de contrato no preço de fechamento de hoje de 74 70.So o que eu faria é vender um conjunto de dois 76 00 Dec Live Cattle Chamadas para hoje S fechar, colocar uma ordem de limite durante a última hora de negociação com um cancelar substituir no mercado, se eu não tenho certeza que eu cheguei, cerca de 15 minutos antes de hoje s forte close. One deveria ter sido capaz de fazer isso com um prêmio de Cerca de 75 centavos de dólar ou mais hoje, enquanto Dec bovino não sair das placas acima de 76 75, vou estar em uma situação de lucro, menos a comissão de course. However, isso exigiria o contrato de dezembro para fazer uma nova alta, que É naturalmente possível, mas é improvável que aconteça imediatamente com um movimento para cima, sem correção de tendência de mercado. A resistência maior começará a montar acima de 75 00 Se o mercado pode fechar em 75 20 ou mais, eu iria vender um conjunto adicional de 2 Dez 76 chamadas com um prémio de 1 00 ou mais Se o mercado nunca atinge 76 00 Eu não presto absolutamente nenhuma atenção ao prémio que eu posso estar perdendo no papel, como minha conta é bem margined. I não ficar preocupado até que as opções começam Dinheiro, pois pretendo manter essas opções próximas às Quando o mercado chega a 76 00, o que duvido que aconteça, mas se o fizesse, eu poderia duplicar a minha posição original. Já que já vendi 4 opções com um preço de exercício de 76 00, eu agora venderia 4 77 00 chamadas e 4 78 chamadas. Se o preço de futuros parece que vai fechar a um preço de dizer 76 00, estou preocupado apenas com os 4 originais 76 greve chama como eles são os únicos indo para dentro do dinheiro Para equilibrar 4 chamadas Um compraria aproximadamente 2 contratos de futuros com base em um delta de cerca de 50, o que significa que o prêmio de opção das chamadas subiu 50 centavos quando o preço de futuros sobe um dólar. No entanto, eu tenho queimado tantas vezes comprando 2 contratos de futuros para equilibrar isso e ter Picada, que eu só vou comprar um agora, deixando-me apenas metade equilibrada Eu tenho um pouco curado este problema comprando mais cedo em uma parada, digamos em 75 25 ou 75 30 parar Então, quando o mercado atinge 76 00 eu posso me parar Do contrato de futuros de 75 30 se o mercado tiver um mergulho. Não quero t Oo muitos contratos de futuros vai por muito tempo, como eu quero ser capaz de ainda melhorar a minha posição se os mercados futuros de commodities retiram o que eu faria se o mercado começou rali passado 76 90, o break-even aproximado para as duas 76 chamadas vendidas por 75 Centenas, e as duas 76 chamadas vendidas por mais de um dólar Isso não é uma pergunta fácil de responder Eu acho que eu teria que pendurar difícil e talvez dizer uma pequena oração. Se o tempo suficiente passa, antes de atingir esses preços, vou ter o Tempo para remover algumas opções com pouca ou nenhuma perda, reduzindo minha exposição e permitindo-me vender opções de compra cada vez mais caras. Se chegarmos a esses níveis muito perto da expiração da opção, os prêmios de tempo são muito reduzidos e as 77 chamadas vão ganhar dinheiro e As 76 chamadas vendidas por mais de um dólar será ganhar dinheiro, então eu ainda líquido um lucro, mesmo quando eu estava vendendo chamadas eo mercado continuou subindo. Um movimento em novos aumentos de mercado no contrato de gado de Dezembro seria apenas uma pausa difícil Eu Iria chamá-lo de pior caso sc Enario Acredito que o mercado vai encontrar resistência no que quer que hoje s próximo é, ou em algum lugar acima de 75 20 e ele vai rapidamente começar a cair, colocando-me em grande forma Então, como o mercado testa os baixos, eu venderia put options. Se o mercado vai De lado, e as chances de 76 ou 77 chamadas entrar no dinheiro, torna-se muito remoto, eu iria vender mais 76 ou 77 chamadas, certificando-se de obter pelo menos 50 centavos de prémio, e espero 70 centavos ou mais de prémio para qualquer opções vendidas . Se o mercado de futuros cair, eu mais agressivamente vender coloca como eu quero ser longo o mercado vai para o novo ano que eu quero ser gado longo entrando em fevereiro de modo que no final de novembro ou início de dezembro, vou começar a vender fevereiro coloca em qualquer Fraqueza. Ele pode finalmente revelar que eu terei que mover para cima um preço de exercício de opções, e ser mais out-of-the-money como eu posso estar vendendo opções que estão muito perto do dinheiro Alguns leitores podem não estar cientes no Próximo opção mês, o preço estranho cêntimos opções comércio assim th Ere é uma opção greve cada dólar em vez de maiores incrementos de 2. Eu acredito que o Wall Street Journal, ainda imprime apenas greves numeradas, fazendo com que muitos comerciantes ignorar as greves ímpares e reduzindo muito o volume, interesse aberto e liquidez nos comerciantes estranho Número de greve opções. Claro, só o tempo vai dizer como ele vai jogar fora Estamos ainda a tentar fazer esta nova e única Opções de negociação metodologia melhor assim que teremos o prazer de olhar para qualquer comércio sugestões leitores podem ter sobre esta estratégia comercial, bem como Ouvir sobre um método de venda de opções que alguém encontrou ajuda-os a negociar os mercados financeiros com êxito. Nota do editor Note que estamos oferecendo opções de traders nosso Opções Trading Home-Study Course abrangendo o nosso tempo testado Donio Opções Trading Método Por favor, vá aqui para Encomendar a metodologia de Traders Opções para os mercados de futuros, negociação de moeda estrangeira e comerciantes de opções de ações Obrigado. Recomendado Trader Resources. An Alternative Cov As opções de compra Trading Strategy. Books sobre o comércio de opções sempre apresentou a estratégia popular conhecida como a chamada coberta de escrever como tarifa padrão Mas há uma outra versão da chamada coberta escrever que você pode não saber sobre isso envolve a escrita de venda no - money coberto chamadas e oferece aos comerciantes duas vantagens principais muito maior protecção contra a queda e um intervalo de lucro potencial muito maior Leia mais para descobrir como funciona esta estratégia. Traditional Covered-Call Write Vamos olhar para um exemplo usando Rambus RMBS, uma empresa Que fabrica e licenças tecnologias de interface de chip Podemos começar por olhar para os preços das opções de call de maio para RMBS, que foram tomadas após o fechamento da negociação em 21 de abril de 2006 RMBS fechado naquele dia em 38 60, e havia 27 dias restantes em As opções de maio dias de calendário de ciclo para expiração Os prêmios de opção foram maiores do que o normal devido à incerteza em torno de questões jurídicas e um anúncio de ganhos recentes Se fôssemos fazer um cov tradicional Ered-call escrever em RMBS, que iria comprar 100 ações do estoque e pagar 3.860 e, em seguida, vender uma opção de compra at-the-money ou out-of-the-money A chamada curta é coberta pelo stock longo ações 100 é O número necessário de ações quando uma chamada é exercida Para saber mais sobre as estratégias de cobertura de chamada, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda. No momento em que esses preços foram tomados, RMBS foi uma das melhores ações disponíveis para escrever chamadas contra, com base Em uma tela para chamadas cobertas feitas após o fechamento de negociação Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender um 55 de maio chamada para 2 45 245 contra 100 partes de ações Esta escrita tradicional tem upside lucro potencial até a greve Preço mais o prêmio arrecadado pela venda da opção. Figura 1 - RMBS maio opção preços com o 25 de maio em opção de chamada de dinheiro e proteção em baixa destacada. O máximo potencial de retorno na greve por expiração é 52 1 Mas há muito pouco Protecção contra a descida e uma estratégia Desta forma, a proteção contra a oferta vendida oferece apenas 6 de almofada, após o que a posição de ações pode experimentar perdas não cobertas de novos declínios. Claramente, a recompensa de risco parece mal colocada. Como você pode ver na Figura 1, poderíamos nos transferir para o dinheiro para as opções de venda, se pudermos encontrar prémio de tempo nas opções profundas do dinheiro Olhando para a greve de 25 de maio, que está no - dinheiro por valor intrínseco de 13 60, vemos que há algum prêmio de tempo decente disponível para vender A chamada de 25 de maio tem 1 20 120 em tempo premium preço de oferta valor premium Em outras palavras, se vendemos o 25 de maio, iria coletar 120 Em tempo de prémio nosso lucro potencial máximo Saiba mais sobre uma outra abordagem para a negociação chamada coberta Leia Comércio A chamada coberta - Sem Ações. Olhando para outro exemplo, um 30 de maio em dinheiro chamada iria render um maior lucro potencial do que o 25 de maio Em Que a greve, há 260 no prêmio de tempo disponíveis. Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção contra a queda de 38 para o 25 de maio escrever O estoque pode cair 38 e ainda não ter uma perda, E não há risco na parte superior Portanto, temos uma muito ampla zona de lucro potencial estendido para tão baixo quanto 23 80 14 80 abaixo do preço das ações Qualquer movimento upside produz um lucro. Mesmo há menos potencial de lucro com esta abordagem em comparação com o Exemplo de um tradicional fora-do-dinheiro chamar escrever dado acima, um em-o dinheiro chamada escrever não oferecem um quase delta neutro tempo puro coleção abordagem premium devido ao alto valor delta na opção de chamada no dinheiro Muito perto de 100 Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, uma vez que é apenas decay-of-time premium que é a fonte de lucro potencial. , A taxa potencial de retorno é maior do que poderia Ar na primeira blush Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à coleta de 1.480 em opção de prémio com a venda do 25 de maio na opção de chamada de dinheiro Potencial de retorno sobre o dinheiro-Call Writes Como você pode ver Na Figura 2, com o 25 de maio na chamada de dinheiro escrever, o potencial de retorno sobre esta estratégia é de 5 máximo Isso é calculado com base em tomar o prémio recebido 120 e dividindo-o pela base de custo 2.380, Soar como muito, mas lembre-se que isso é por um período de apenas 27 dias Se usado com margem para abrir uma posição deste tipo, os retornos têm o potencial de ser muito maior, mas, claro, com risco adicional Se fôssemos anualizar esta estratégia E fazer in-the-money call escreve regularmente em ações selecionadas a partir da população total de potencial coberto-call escreve, o retorno potencial vem em 69 Se você pode viver com menos risco de queda e você vendeu a chamada de 30 de maio em vez disso, o potencial O retorno aumenta para 9 5 ou 131 anualizado - ou superior Se executado com uma conta marginada. Figura 2 - RMBS May 25 in-the-money call escrever perda de lucro. O Bottom Line Covered call de escrita tornou-se uma estratégia muito popular entre os comerciantes opção, mas uma construção alternativa desta estratégia de coleta premium Na forma de um write-in-the-money coberto, o que é possível quando você encontra estoques com alta volatilidade implícita em seus preços de opção Isso foi o caso com o nosso exemplo Rambus Estas condições aparecem ocasionalmente nos mercados de opção, e encontrá-los sistematicamente requer Rastreio Quando encontrado, uma escrita de chamada coberta no dinheiro fornece uma abordagem excelente, delta neutra, de cobrança de prêmios de tempo - uma que oferece maior proteção contra a desvantagem e, portanto, maior zona de lucro potencial do que a tradicional Uma leitura estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser m Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias privadas eo setor sem fins lucrativos. Ou símbolo de moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em uns recursos da empresa falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool dos licitantes.
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